2.5.4 Vermogenspositie van het Grondbedrijf

Winstgevendheid

Verwachte winst
We geven elk jaar bij het MPG een actueel overzicht van de winst die we verwachten van alle complexen van het Grondbedrijf bij elkaar. Op basis van het MPG 2018 hebben we voor 2018 een winst van € 6,0 miljoen in de begroting opgenomen. In de Turap hebben we de verwachte winst naar beneden bijgesteld tot € 2,8 miljoen.

Gerealiseerde winst

De gerealiseerde winst van € 3,4 miljoen is € 2,6 miljoen lager dan we hadden begroot. Dit heeft verschillende oorzaken. Omdat we de grond in de Voorwaarts niet volgens verwachting in 2018 konden leveren, hebben we de hiermee gemoeide winstneming van € 4,0 miljoen niet kunnen realiseren. Aan de andere kant was de winst voor een aantal andere complexen hoger. De belangrijkste gunstige afwijkingen t.o.v. de begroting zijn Noord Oost Poort € 0,7 miljoen, Osseveld Oost € 0,6 en Overige ruwe gronden (Strategische gronden) € 0,3.

Vorig jaar is de nieuwe winstnemingsregel van de commissie Besluit Begroting en Verantwoording (BBV) inzake tussentijdse winstneming in werking getreden. Hierbij wordt de winstneming berekend o.b.v. de zogenaamde percentage of completion method (POC). Deze komt op hoofdlijnen hierop neer dat de winst naar rato van gerealiseerde kosten en opbrengsten moet worden genomen. De door deze wijziging in de regelgeving extra genomen winst hebben we in 2017 in de Algemene reserve Grondbedrijf (ARG) vastgehouden voor een bedrag van € 13,7 miljoen. In 2018 hebben we van deze extra POC-winst € 1,1 miljoen moeten terugdraaien, omdat de POC-winstneming o.b.v. de huidige cijfers uit de grondexploitatie-begrotingen (GREX’en) met dit bedrag lager uitvalt. Met de oude systematiek zou de winstneming € 4,5 zijn geweest.

Onder de restcomplexen en overige kleine projecten zijn opgenomen (in duizenden euro’s):

Gerealiseerde afboekingen

In het boekjaar hebben wij geen afboekingen hoeven doen voor de strategische gronden. De huidige marktwaarden van de objecten verbetert licht t.o.v. de boekwaarden.

Verliesvoorzieningen
In het overzicht hieronder ziet u per complex het verloop van de verliesvoorzieningen in 2018.

De algemene voorziening voor kantorenlocaties hadden wij gevormd voor de risico's in de programmering van kantoren in de GREX’en. In 2018 hebben wij de programmering aangepast. Deze algemene verliesvoorziening konden wij hierdoor laten vrijvallen en deze hebben we, voor zover nodig, aangewend voor de specifieke locaties in de Zuidwest Poort.

Algemene reserve Grondbedrijf
In het overzicht hieronder ziet u het verloop van de algemene reserve van het Grondbedrijf (ARG) in 2018 na verwerking van het resultaat.

Voor de winstafdracht aan het concern wordt bij de jaarrekening een bestemmingsvoorstel aan uw raad aangeboden.
Totaaloverzicht van de resultaten van het Grondbedrijf over 2018

Toelichting bij het overzicht resultaten Grondbedrijf 2018
Het resultaat van het Grondbedrijf over 2018 is in totaal € 9,7 miljoen positief. Dat is voornamelijk binnen de complexen van de in exploitatie genomen gronden (IEG) gerealiseerd, een klein voordeel van € 0,5 miljoen bij de strategische gronden (de voormalige NIEGG-complexen). In de begroting over 2018 hadden we een positief saldo van € 5,6 miljoen opgenomen. Er is dus een voordeel van €  4,1 miljoen ten opzichte van de begroting.

Samenvatting resultaat Grondbedrijf 2018 (bedragen x € 1 miljoen)

De grootste afwijking t.o.v. de begroting is de lagere winstneming. Zoals onder het kopje Winstgevendheid is aangegeven, is dit m.n. het gevolg van het doorschuiven van de winstneming bij het complex de Voorwaarts (€  4,0 miljoen nadeel) en een aantal meevallers bij overige complexen van € 1,6 miljoen.

De mutaties in de verliesvoorzieningen begroten we niet, omdat we bij het actualiseren van de grondexploitatiebegrotingen rekening houden met alle op dat moment bekende projectrisico’s.
In werkelijkheid hebben we € 1,4 miljoen moeten toevoegen aan de verliesvoorzieningen:

• € 0,7 miljoen Zuidwest Poort Wegener
• € 0,3 miljoen Zuidwest Poort Van Gelder
• € 0,4 miljoen diverse complexen

Een bedrag van € 7,9 miljoen konden we laten vrijvallen bij de verliesvoorzieningen. De vrijval in 2018 bestaat uit:

• € 3,70 miljoen algemene verliesvoorziening kantorenlocaties
• € 3,64 miljoen Zuidbroek
• € 0,23 Zuidwest Poort Norel
• € 0,34 miljoen overige complexen

Alle mutaties van de verliesvoorzieningen vind u terug onder het kopje Verliesvoorzieningen.

U vindt meer informatie over het Grondbedrijf in deze jaarrekening in de verantwoording onder programma 9, doelstelling 5 en taakveld 8.2 Grondexploitatie. De balansposities met de boekwaarde per complex staan in de toelichting op de balans bij de post Voorraden. In de paragraaf Weerstandsvermogen leest u over de risico’s van het Grondbedrijf. Een uitgebreide beschrijving van de resultaten en de complexen van het Grondbedrijf vindt u in het MPG 2019.